Dow Jones Borsası endüstri endeksi

Dow Jones Endüstriyel Ortalaması (DJIA), (İngilizce: Dow Jones Industrial Average), Dow Jones veya basitçe Dow, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki borsalarda işlem gören 30 önde gelen şirketin borsa endeksidir.

2000-2020 yılları arası petrol fiyatları ve Dow Jones endeksini aynı anda gösteren bir grafik.

DJIA, en eski ve en çok takip edilen hisse senedi endekslerinden biridir. Birçok profesyonel, bunun S&P 500 gibi daha geniş bir piyasa endeksiyle karşılaştırıldığında genel ABD borsasını yetersiz temsil ettiğini düşünür. DJIA yalnızca 30 büyük şirketi içerir. Piyasa değerini kullanan hisse senedi endekslerinden farklı olarak fiyat ağırlıklıdır. Ayrıca DJIA, ağırlıklı aritmetik ortalama kullanmaz.[1][2][3][4]

İlk yayını 26 Mayıs 1896 da yapıldı, endeks 40,94de sayıma başladı.

Endeksin değeri, endekste yer alan şirketlerin hisse senedi fiyatlarının toplamının Nisan 2024 itibarıyla yaklaşık 0,152 olan bir faktöre bölünmesiyle de hesaplanabilir. Bir kurucu şirketin hisse bölünmesine uğraması durumunda faktör değişir. böylece endeksin değeri hisse senedi bölünmesinden etkilenmez.

İlk olarak 26 Mayıs 1896'da hesaplanan[5] endeks, Dow Jones Ulaşım Ortalamasından sonra ABD piyasa endeksleri arasında ikinci en eski endekstir. Hem The Wall Street Journal hem de Dow Jones & Company'nin kurucu ortağı Charles Dow tarafından yaratıldı ve onun ve iş ortağı istatistikçi Edward Jones'un adını aldı.

Endeks, çoğunluğu S&P Global'e ait olan S&P Dow Jones Endeksleri tarafından korunur. Bileşenleri bir komite tarafından seçilir. En büyük temettü getirisine sahip on bileşen genellikle Dow Köpekleri olarak anılır. Tüm hisse senedi fiyatlarında olduğu gibi, kendisini oluşturan hisse senetlerinin fiyatları ve dolayısıyla endeksin değeri, makroekonomik faktörlerin yanı sıra ilgili şirketlerin performansından da etkilenmektedir.

Dow Jones Endüstriyel Ortalaması 1970–2022

Bileşenler

değiştir

26 Şubat 2024 itibarıyla Dow Jones Endüstriyel Ortalaması, ağırlıkları aşağıdaki şekilde gösterilen aşağıdaki şirketlerden oluşmaktadır:[6]

Ticari borsayı, menkul değer sembolleri ve endüstriyi gösteren DJIA bileşen şirketleri
Şirket Hisse senedi Sembol Endüstri Eklenen tarih Notlar Endeks ağırlıklandırma
3M NYSE NYSE: MMM Konglomerat 1976-08-09 Minnesota Madencilik ve İmalat olarak 1,54%
American Express NYSE NYSE: AXP Finansal hizmetler 1982-08-30 3,64%
Amgen NASDAQ AMGN Biyofarmasötik 2020-08-31 4.80%
Amazon NASDAQ AMZN Perakendecilik 2024-02-26 2.93%
Apple NASDAQ AAPL Bilgi teknolojisi 2015-03-19 3,04%
Boeing NYSE NYSE: BA Havacılık ve savunma 1987-03-12 3,36%
Caterpillar NYSE NYSE: CAT İnşaat ve madencilik 1991-05-06 5,45%
Chevron NYSE NYSE: CVX Petrol endüstrisi 2008-02-19 Ayrıca 1930-07-18 ile 1999-11-01 arası 2.59%
Cisco NASDAQ CSCO Bilgi teknolojisi 2009-06-08 0,81%
Coca-Cola NYSE NYSE: KO İçecek endüstrisi 1987-03-12 Ayrıca 1932-05-26 ila 1935-11-20 1,02%
Disney NYSE NYSE: DIS Yayın ve eğlence 1991-05-06 1,81%
Dow NYSE NYSE: DOW Kimya endüstrisi 1991-05-06 0,94%
Goldman Sachs NYSE NYSE: GS Finansal hizmetler 2019-04-02 6,54%
Home Depot NYSE NYSE: HD Ev tadilatı 1999-11-01 6,23%
Honeywell NASDAQ HON Konglomerat 2020-08-31 AlliedSignal ve Honeywell gibi çeşitli isimler altında 3.34%
IBM NYSE NYSE: IBM Bilgi teknolojisi 1979-06-29 Ayrıca 1932-05-26 ila 1939-03-04 3,09%
Intel NASDAQ INTC Yarı iletken sanayii 1999-11-01 0,72%
Johnson & Johnson NYSE NYSE: JNJ İlaç endüstrisi 1997-03-17 2,70%
JPMorgan Chase NYSE NYSE: JPM Finansal hizmetler 1991-05-06 3,07%
McDonald's NYSE NYSE: MCD Gıda endüstrisi 1985-10-30 4,98%
Merck NYSE NYSE: MRK İlaç endüstrisi 1979-06-29 2,16%
Microsoft NASDAQ MSFT Bilgi teknolojisi 1999-11-01 6,83%
Nike NYSE NYSE: NKE Kıyafet endüstrisi 2013-09-20 1,75%
Procter & Gamble NYSE NYSE: PG Hızlı tüketim Malları 1932-05-26 2,69%
Salesforce NYSE NYSE: CRM Bilgi teknolojisi 2020-08-31 5,04%
Travelers NYSE NYSE: TRV Sigorta 2009-06-08 3.69%
UnitedHealth Group NYSE NYSE: UNH Bakım 2012-09-24 8,81%
Verizon NYSE NYSE: VZ Telekomünikasyon endüstrisi 2004-04-08 0,67%
Visa NYSE NYSE: V Finansal hizmetler 2013-09-20 4,76%
Walmart NYSE NYSE: WMT Perakendecilik 1997-03-17 1,00%

Önceki bileşenler

değiştir

26 Şubat 2024 itibarıyla DJIA'nın bileşenleri, 26 Mayıs 1896'daki başlangıcından bu yana 58 kez değişti. General Electric, 1896'daki orijinal endeksten başlayıp 1896'da sona eren endekste en uzun sürekli varlığa sahipti. 2018. 1991 yılından bu yana endekste meydana gelen değişiklikler aşağıdaki gibidir:

Dow Jones hisse senetleri

değiştir

Endeks 30 kuruluştan oluşur:

Kuruluş DJI'deki
Ağırlık (%)
Senet
sayısı
Borsa değeri
milyon €
Serpilme oranı
(%)
Alcoa 2,3 848.148.000 21.067,01 82,51
Altria Group 3,5 4.212.640.000 211.276,74 93,97
American Express 3,6 1.169.426.000 41.287,75 78,30
American International Group 5,1 2.536.238.000 100.354,37 82,58
AT&T 1,7 6.064.759.000 171.158,38 100,00
Boeing 3,6 775.063.000 46.007,04 87,74
Caterpillar 5,7 635.960.000 31.318,80 88,25
Citigroup 3,3 4.981.134.000 99.554,86 100,00
The Coca-Cola Company 3,7 2.310.977.000 96.256,35 86,88
DuPont 3,1 899.048.000 26.903,02 100,00
ExxonMobil 3,2 5.463.626.000 347.417,77 100,00
General Electric 2,4 10.106.209.000 254.266,15 100,00
General Motors 3,2 1.131.988.000 9.561,22 69,41
Hewlett-Packard 1,5 2.573.869.000 88.182,81 61,96
The Home Depot 2,5 2.421.000.000 44.266,05 94,67
Honeywell International 2,6 779.718.000 32.288,82 88,16
Intel Corporation 1,9 5.847.000.000 105.796,20 100,00
IBM 6,1 1.377.955.000 101.097,11 92,38
Johnson & Johnson 4,0 2.861.750.000 129.549,42 100,00
JPMorgan Chase & Co. 2,7 3.359.044.000 99.512,69 87,65
McDonald's 1,9 1.182.758.000 47.289,27 100,00
Merck & Co. 3,3 2.176.567.000 85.842,28 94,04
Microsoft 2,0 9.380.000.000 226.636,75 90,10
Pfizer 2,5 6.829.805.000 105.362,72 100,00
Procter & Gamble 3,9 3.989.700.000 198.807,55 100,00
United Technologies Corporation 6,5 988.508.000 51.350,72 100,00
Verizon Communications 2,6 2.890.327.000 85.705,13 100,00
Walmart 3,8 4.131.000.000 133.260,28 100,00
The Walt Disney Company 1,7 1.903.485.000 41.702,31 100,00
Travelers Companies Inc 6,3 713.229.000 40.816,67 81,94
Toplam 100,0 94.540.931.000 3.073.896,24

Yatırım yöntemleri

değiştir

DJIA'ya yatırım yapmak, endeks fonların yanı sıra, opsiyon sözleşmeleri ve vadeli işlem sözleşmeleri gibi türev ürünler aracılığıyla da mümkündür.

Yatırım fonları ve borsada işlem gören fonlar

değiştir

Yatırım fonları ve borsada işlem gören fonlar (ETF) dahil olmak üzere endeks fonları, endeksle aynı hisse senetlerini aynı oranlarda tutarak, ücretler ve harcamalar öncesinde endeksin performansını kopyalayabilir. Endeksin performansını taklit eden bir ETF, Stat Street Corporation (NYSE Arca: DIA) tarafından yayınlanmaktadır.[15]

ProShares, Dow Jones Endüstriyel Ortalamasına yatırım yapmanın (NYSE Arca: UDOW) veya açığa satışın (NYSE Arca: SDOW) günlük sonucunun üç katını üretmeye çalışan kaldıraçlı ETF'ler sunar.[16]

Vadeli işlem sözleşmeleri

değiştir

Türev piyasasında CME Grubu, bağlı ortaklıkları Chicago Ticaret Borsası (CME) ve Chicago Ticaret Kurulu (CBOT) aracılığıyla Vadeli İşlem Sözleşmeleri düzenler; Sırasıyla ortalamayı ve borsa tabanlarındaki ticareti takip eden E-mini Dow (5$) Vadeli İşlemleri (YM) E-mini Dow ($5) Futures (YM). Ticaret genellikle açık artırmayla veya CME'nin Globex platformu gibi bir elektronik ağ üzerinden gerçekleştirilir.

Opsiyon sözleşmeleri

değiştir

Chicago Opsiyon Borsası (CBOE), Dow'da DJX kök sembolü aracılığıyla opsiyon sözleşmeleri düzenler. Çeşitli Dow'a dayalı ETF'lere ilişkin seçenekler de alım satım için vardır.[17]

Kaynakça

değiştir
  1. ^ "Standard & Poor's 500 Index – S&P 500". Investopedia. 14 Haziran 2012 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 15 Eylül 2019. 
  2. ^ Deporre, James (7 Eylül 2018). "Ignore the Misleading Dow Jones Industrial Average". TheStreet.com. 12 Ağustos 2019 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 12 Ağustos 2019. 
  3. ^ Floyd, David (25 Haziran 2019). "Discover What Makes the Dow Jones Industrial Average Stupid". Investopedia. 12 Ağustos 2019 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 12 Ağustos 2019. 
  4. ^ Dzombak, Dan (18 Nisan 2014). "Why the Dow Jones Industrial Average Is Useless". The Motley Fool. 12 Ağustos 2019 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 12 Ağustos 2019. 
  5. ^ Kaynak hatası: Geçersiz <ref> etiketi; MoneyWeek isimli refler için metin sağlanmadı (Bkz: Kaynak gösterme)
  6. ^ "Dow Jones Companies Sorted by Weight". Slickcharts. 11 Ekim 2016 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 26 Şubat 2024. 
  7. ^ "Dow Will Add Disney, Morgan and Caterpillar". Los Angeles Times. 3 Mayıs 1991. 26 Kasım 2020 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 15 Eylül 2019. 
  8. ^ "Dow replaces 4 components". CNN. 12 Mart 1997. 26 Kasım 2020 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 15 Eylül 2019. 
  9. ^ a b "Dow goes more digital". CNN. 26 Ekim 1999. 29 Nisan 2019 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 15 Eylül 2019. 
  10. ^ Isidore, Chris (1 Nisan 2004). "AT&T, Kodak, IP out of Dow". CNN. 13 Haziran 2018 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 15 Eylül 2019. 
  11. ^ Goldman, David (11 Şubat 2008). "Dow industrials add Bank of America, Chevron". CNN. 14 Mayıs 2012 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 15 Eylül 2019. 
  12. ^ Cooke, Kristina (18 Eylül 2008). "AIG bumped from Dow, replaced by Kraft". Reuters. 26 Kasım 2020 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 15 Eylül 2019. 
  13. ^ Browning, E.S. (19 Eylül 2008). "Kraft Is Added to DJIA, And AIG Is Subtracted". The Wall Street Journal. 31 Ocak 2016 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 15 Eylül 2019. 
  14. ^ Browning, E.S. (1 Haziran 2009). "Travelers, Cisco Replace Citi, GM in Dow". The Wall Street Journal. 13 Ekim 2019 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 12 Ağustos 2017. 
  15. ^ Johnston, Kevin (16 Temmuz 2019). "Top 4 ETFs to Track the Dow". Investopedia. 10 Şubat 2018 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 9 Şubat 2018. 
  16. ^ "ProShares: Products". ProShares. 11 Aralık 2021 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 10 Mayıs 2024. 
  17. ^ "SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) Option Chain". nasdaq.com. 30 Temmuz 2020 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 15 Eylül 2019.